Před nedávnem poslanci schválili v prvním čtení sněmovní tisk, kterým se má změnit zákon č. 6/1993 Sb., o České národní bance. Obsáhlý materiál. Mě zaujala pasáž o nevyhnutelnosti zakotvit do zákona stanovování závazných nepřekročitelných a postižitelných ukazatelů pro úvěry na bydlení.
Ve sněmovním tisku 532/0 se mimo jiné hovoří také o nutnosti zvážit zařazení mezi nástroje domácí makroobezřetnostní politiky také zacílené, právně závazné nástroje v podobě úvěrových ukazatelů sledujících míru zajištění úvěru (LTV), zadluženost a zátěž v podobě výše úvěru nebo dluhu (LTI, resp. DTI) nebo dluhové služby související s úvěrem nebo dluhem zájemce o úvěr (LSTI, resp. DSTI).
V současnosti jsou hypoteční úvěry pouze předmětem právně nezávazných doporučení ČNB.
Doporučovaným řešením je udělení pravomoci ČNB stanovit právně závazným způsobem horní hranice jednoho nebo více předem definovaných úvěrových ukazatelů pro úvěry spojené s nemovitostmi. Nová pravomoc by vytvořila podmínky pro umožnění přímé, rychlé a účinné reakce ČNB na nedodržování pravidel prostřednictvím nápravných opatření.
Pravidla pro výpočet nových makroobezřetnostích nástrojů by ČNB stanovila právně závazným způsobem, včetně bližších údajů pro jejich výpočet. Tato rizika by nejméně jednou za šest měsíců přezkoumávala. V případě, že by ČNB zjistila překročení některé z těchto horních hranic poskytovatelem úvěrů, uložila by mu opatření k nápravě, resp. sankci.
I když na straně zájemců o úvěr může dojít k jistému omezení při získávání úvěrů, toto omezení nebude zásadní.
Ve sněmovním tisku se navrhuje omezení na působnost vůči spotřebitelům jakožto těm potenciálním zájemcům o úvěr, jejichž příjem se neodvíjí od financování podnikatelské činnosti prostřednictvím poskytnutí daného úvěru. Typicky se bude jednat o zájemce o úvěr, kteří jím financují koupi nemovitosti k vlastnímu bydlení nebo k dalšímu pronájmu.
Po nárůstu zadluženosti a cen nemovitostí z důvodu vzniku spirály mezi cenami nemovitostí a úvěry spojenými s nemovitostmi může dojít k obratu následovanému problémy se splácením a poklesem cen nemovitostí.
A jaké úvěrové ukazatele bude pravomoci ČNB stanovit právně závazným způsobem?
· LTV (loan-to-value; ukazatel vyjadřující poměr celkové výše dluhů spotřebitele ze spotřebitelských úvěrů zajištěných stejnou obytnou nemovitostí k hodnotě zajištění).
· LTI (loan-to-income; ukazatel vyjadřující poměr celkové výše dluhů spotřebitele ze spotřebitelských úvěrů zajištěných stejnou obytnou nemovitostí k jeho příjmům).
· DTI (debt-to-income; ukazatel vyjadřující poměr celkové výše dluhů spotřebitele k jeho příjmům).
· LSTI (loan service-to-income; ukazatel vyjadřující poměr výdajů spotřebitele vyplývajících ze spotřebitelských úvěrů zajištěných stejnou obytnou nemovitostí k jeho příjmům).
· DSTI (debt service-to-income; ukazatel vyjadřující poměr výdajů spotřebitele vyplývající z celkové výše jeho dluhů k jeho příjmům).
Jak se praví v materiálu, tak v případě zpřísnění horních hranic úvěrových ukazatelů může v krátkodobém horizontu dojít k dočasnému omezení tempa růstu obchodní činnosti regulovaných subjektů a k omezení nabídky úvěrů pro spotřebitele. Údajně ale nelze očekávat, že přechod na stanovování těchto ukazatelů právně závazným způsobem by měl významný kvantitativní dopad na většinu současných bankovních poskytovatelů těchto úvěrů nebo na spotřebitele.
Optimistické závěry. A navíc je uvažováno s úlevami z plošně dopadajících regulací na všechny žadatele pro mladé žadatele (relativně nižší míra vlastních úspor a nižší příjem s potenciálem dalšího růstu v čase). Alternativně jsou zvažovány 2 varianty úlev pro mladé žadatele. Varianta 1 ve formě výjimky z objemu nově poskytnutých úvěrů na bydlení, nebo varianta 2 znamenající zmírnění horních hranic úvěrových ukazatelů.
Když si přečtu, že „preventivní makroobezřetnostní nástroje ve formě závazných horních hranic úvěrových ukazatelů mohou napomoci nejen při dosahování finanční stability, ale i při ochraně spotřebitelů jako celku“, docela bych měl chuť zatleskat. Zase bych měl mít jako spotřebitel o starost méně.
Zákon je zákon. Chci věřit, že tohle opatření ve formě zákona bude ku prospěchu všech „bydleníchtivých“ spotřebitelů.
Co myslíte vy?